万家中证红利往复型盛开式指数证券投资        基金纠合基金     基金科罚东说念主：万家基金科罚有限公司     基金托管东说念主：中国建设银行股份有限公司     答复送出日历：2025 年 10 月 25 日                                          万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复                           §1 要紧请示   基金科罚东说念主的董事会及董事保证本答复所载贵寓不存在诞妄记录、误导性论说或要紧遗漏， 并对其内容的信得过性、准确性和完好性承担个别及连带背负。   基金托管东说念主中国建设银行股份有限公司根据本基金合同轨则，于 2025 年 10 月 24 日复核了本 答复中的财务测度、净值明白和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在诞妄记录、误导性陈 述或者要紧遗漏。   基金科罚东说念主答允以憨厚信用、奋勉尽职的原则科罚和诈欺基金金钱，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其改日明白。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本 基金的招募说明书。   本答复中财务贵寓未经审计。   本答复期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                         §2 基金产物或者 基金简称                      万家中证红利 ETF 纠合 基金主代码                     161907 基金运作方式                    合同型盛开式 基金合同收效日                   2024 年 7 月 10 日 答复期末基金份额总和                900,314,213.82 份 投资标的                      本基金通过主要投资于标的 ETF，讲究追踪事迹比拟基                           准，追求追踪偏离度和追踪舛错的最小化。 投资策略                      本基金为标的 ETF 的纠合基金，以标的 ETF 看成其主要                           投资标的，绵薄投资东说念主通过本基金投资标的 ETF。本基                           金并不参与标的 ETF 的科罚。具体策略包括：                           投资策略；4、存托把柄投资策略；5、债券投资策略；6、                           金钱守旧证券投资策略；7、可转念债券与可交换债券投                           资策略；8、股指期货往复策略；9、国债期货往复策略；                           务策略。 事迹比拟基准                    中证红利指数收益率×95%+银行活期进款利率（税后）                           ×5% 风险收益特征                    本基金为 ETF 纠合基金，所追踪的标的 ETF 为股票型基                           金，预期风险收益水平表面上高于夹杂型基金、债券型                           基金和货币阛阓基金。                           本基金主要通过投资于万家中证红利往复型盛开式指数                           证券投资基金已矣对事迹比拟基准的讲究追踪。因此，                           第 2 页 共 14 页                                             万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复                           本基金的事迹明白与中证红利指数的明白密切联系。 基金科罚东说念主                     万家基金科罚有限公司 基金托管东说念主                     中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称               万家中证红利 ETF 纠合 A             万家中证红利 ETF 纠合 C 下属分级基金的往复代码                        161907                    015558 答复期末下属分级基金的份额总和             757,997,559.56 份            142,316,654.26 份 基金称呼             万家中证红利往复型盛开式指数证券投资基金 基金主代码            159581 基金运作方式           往复型盛开式 基金合同收效日          2024 年 3 月 6 日 基金份额上市的证券往复所     深圳证券往复所 上市日历             2024 年 3 月 15 日 基金科罚东说念主称呼          万家基金科罚有限公司 基金托管东说念主称呼          中国建设银行股份有限公司 投资标的         讲究追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛错的最小化。 投资策略         1、股票投资策略；2、存托把柄投资策略；3、债券投资策略；4、金钱              守旧证券投资策略；5、可转念债券与可交换债券投资策略；6、股指期              货投资策略；7、国债期货投资策略；8、股票期权投资策略；9、参与融              资与转融通证券出借业务策略；10、其他。 事迹比拟基准       本基金的事迹比拟基准为标的指数收益率，即中证红利指数收益率。 风险收益特征       本基金为股票型基金，其恒久平均风险和预期收益率表面上高于夹杂型              基金、债券型基金和货币阛阓基金。              本基金为指数型基金，主要接受透顶复制法追踪中证红利指数，其风险              收益特征与标的指数所表征的阛阓组合的风险收益特征相同。              §3 主要财务测度和基金净值明白                                                               单元：东说念主民币元                            答复期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日） 主要财务测度                       万家中证红利 ETF 纠合 A                 万家中证红利 ETF 纠合 C 注：1、上述基金事迹测度不包括执有东说念主往复基金的各项用度，计入用度后骨子收益水平要低于所 列数字。                           第 3 页 共 14 页                                              万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复 除联系用度和信用减值升天后的余额，本期利润为本期已已矣收益加上本期公允价值变动收益。                        万家中证红利 ETF 纠合 A                                             事迹比拟基准                    净值增长率标 事迹比拟基准  阶段     净值增长率①                              收益率圭臬差      ①－③       ②－④                     准差②        收益率③                                               ④ 往常三个月      2.25%      0.63%         0.90%       0.64%     1.35%     -0.01% 往常六个月      4.57%      0.81%         0.96%       0.82%     3.61%     -0.01% 往常一年       0.15%      0.97%        -3.90%       0.97%     4.05%     0.00% 自基金合同 收效起于今                        万家中证红利 ETF 纠合 C                                             事迹比拟基准                    净值增长率标 事迹比拟基准  阶段     净值增长率①                              收益率圭臬差      ①－③       ②－④                     准差②        收益率③                                               ④ 往常三个月      2.22%      0.63%         0.90%       0.64%     1.32%     -0.01% 往常六个月      4.51%      0.81%         0.96%       0.82%     3.55%     -0.01% 往常一年       0.04%      0.97%        -3.90%       0.97%     3.94%     0.00% 自基金合同 收效起于今 率变动的比拟                               第 4 页 共 14 页                                              万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复 注：本基金于 2024 年 7 月 10 日成立，根据基金合同轨则，基金合同收效后六个月内为建仓期。 建仓期闭幕时各项金钱树立比例稳健法律执法和基金合同条款。答复期末各项金钱树立比例稳健 法律执法和基金合同条款。                           §4 科罚东说念主答复             任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                                说明              任职日历  离任日历  年限      万家中证 2024 年 7 月 10                      国籍：中国；学历：法国南特国立高档矿 杨坤                        -       10.5 年      A500 往复   日                             业学校自动化与工业信息技艺专科硕士，                               第 5 页 共 14 页                           万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复 型盛开式                     2015 年 6 月入职万家基金科罚有限公司， 指数证券                     现任量化投资部基金司理，          历任量化投资 投资基金、                    部测度员。    曾任 Fractabole 量化 IT 工程 万家中证                     师等职。 A500 往复 型盛开式 指数证券 投资基金 发起式联 接基金、  万 家中证港 股通立异 药往复型 盛开式指 数证券投 资基金、  万 家中证港 股通立异 药往复型 盛开式指 数证券投 资基金发 起式纠合 基金、  万家 中证港股 通央企红 利往复型 盛开式指 数证券投 资基金、  万 家中证港 股通央企 红利往复 型盛开式 指数证券 投资基金 纠合基金、 万家中证 红利往复 型盛开式 指数证券 投资基金、 万家中证 红利往复 型盛开式           第 6 页 共 14 页                          万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复 指数证券 投资基金 纠合基金、 万家创业 板 50 往复 型盛开式 指数证券 投资基金、 万家创业 板 50 往复 型盛开式 指数证券 投资基金 纠合基金、 万家创业 板轮廓交 易型盛开 式指数证 券投资基 金、 万家创 业板轮廓 往复型开 放式指数 证券投资 基金发起 式纠合基 金、 万家北 证 50 成份 指数型发 起式证券 投资基金、 万家国证 型盛开式 指数证券 投资基金、 万家国证 型盛开式 指数证券 投资基金 发起式联 接基金、  万 家国证港 股通科技           第 7 页 共 14 页                                  万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复    往复型开    放式指数    证券投资    基金、  万家    恒生互联    网科技业    往复型开    放式指数    证券投资    基金    (QDII)、万    家恒生互    联网科技    业往复型    盛开式指    数证券投    资基金发    起式纠合    基金    （QDII） 、    万家沪深    型盛开式    指数证券    投资基金、    万家沪深    证券投资    基金、  万家    纳斯达克    型发起式    证券投资    基金    (QDII)的    基金司理。 注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。   本答复期末，本基金司理未兼任私募金钱科罚筹划的投资司理，故本项不适用。   本答复期内，本基金科罚东说念主严格效劳基金合同、《证券投资基金法》、《公开召募证券投资                   第 8 页 共 14 页                                     万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复 基金运作科罚办法》等法律、执法和监管部门的联系轨则，依照憨厚信用、奋勉尽职、安全高效 的原则科罚和诈欺基金金钱，在负责戒指投资风险的基础上，为基金执有东说念主谋取最大利益，莫得 毁伤基金执有东说念主利益的行动。   根据中国证监会颁布的《证券投资基金科罚公司公说念往复轨制沟通见地》，科罚东说念主制定了《公 平往复科罚办法》和《尽头往复监控及答复科罚办法》等规矩轨制,涵盖了测度、授权、投资决议 和往复现实等投资科罚行动的各个法子，确保公说念对待不同投资组合，能干导致不公说念往复以及 利益运输的尽头往复发生。   科罚东说念主制订了明确的投资授权轨制,并建立了和谐的投资科罚平台，确保不同投资组合取得公 平的投资决议契机。实行集聚往复轨制，关于往复所公开竞价往复,现实往复系统中的公说念往复程 序；关于债券一级阛阓申购、非公开刊行股票申购等非集聚竞价往复,原则上按照价钱优先、比例 分派的原则对往复闭幕进行分派；关于银行间往复,按照时刻优先、价钱优先的原则公说念平正的进 行询价并完成往复。为保证公说念往复原则的已矣，通过轨制步伐、历程审批、系统风控参数确立 等进行预先戒指,通过对投资往复系统的实时监控进行事中戒指，通过对尽头往复的监控和分析实 现过后戒指。   本答复期内未发现本基金有可能导致不公说念往复和利益运输的尽头往复。   本答复期内，本公司旗下整个投资组合参与的往复所公开竞价往复中，同日反向往复成交较 少的单边往复量进步该证券当日成交量的 5%的往复共有 0 次。   三季度，阛阓靠近的宏不雅省略情趣有所缓解，合座呈现“放量上行、阶段性补救”的慢牛格 局。7 月初，在战术端开释“反内卷”信号、中好意思关系趋于松驰的共同鼓舞下，阛阓心扉平缓回 暖，A 股成交额核心稳步抬升，上证指数走出近一个月的单边高涨行情。7 月末至 8 月初，由于中 央政事局会议未推出显贵增量战术，阛阓风险偏好少顷回落，指数插足颠簸整理阶段。尔后，市 场心扉再度升温，投资者对“慢牛”的共鸣缓缓酿成，AI 算力板块成为干线领涨。插足 9 月，前 期热门板块如 TMT、军工等出现赚钱回吐压力，插足阶段性整理，阛阓作风呈现赛说念高切低及大 小盘轮动的特征。从指数明白看，主要宽基指数广阔高涨，其中科创 50 与创业板 50 明白尤为强 劲，涨幅永诀达 49.02%和 59.45%。行业方面，通讯、电子、电力开发、有色金属明白越过，银行 板块则成为独一着落的行业。尽管阛阓明白积极，但三季度基本面仍处于弱复苏阶段。制造业 PMI                      第 9 页 共 14 页                                         万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复 相连两个月回升，但仍处于松开区间；CPI 同比相连回落并于 8 月转负，PPI 同比触底回升但仍在 负值区间动手，流露内需确立节拍偏缓、通缩压力尚存。瞻望四季度，阛阓对 A 股“恒久慢牛” 格式的共鸣已平缓确立，尤其是科技干线与高景气制造业板块仍有望成为资金随和的焦点。短期 随和中好意思博弈及国内基本面确立平缓的风险因素。      本基金为纠合基金，主要通过投资于标的 ETF 已矣对事迹比拟基准的讲究追踪。答复期内本 基金在运作过程中严格效劳基金合同，对指数基金弃取被迫复制的方式追踪指数，保证基金净值 增长率与基准指数间的高度正联系和追踪舛错最小化。本基金追踪舛错的起首主如果基金申购赎 回、标的指数因素股补救、以及 ETF 对指数的追踪舛错等。      死字本答复期末万家中证红利 ETF 纠合 A 的基金份额净值为 1.6824 元，本答复期基金份额净 值增长率为 2.25%，同期事迹比拟基准收益率为 0.90%；死字本答复期末万家中证红利 ETF 纠合 C 的基金份额净值为 1.6560 元，本答复期基金份额净值增长率为 2.22%，同期事迹比拟基准收益率 为 0.90%。基金答复期内 A 份额、C 份额日均追踪偏离度永诀为 0.0283%、0.0288%，年追踪舛错 永诀为 0.6027%、0.6151%，稳健基金合同中日平均追踪偏离度低于 0.35%和年追踪舛错低于 4%的 轨则。      本答复期内，本基金未出现相连二十个职责日基金份额执有东说念主数目不悦二百东说念主或者基金金钱 净值低于五千万元情形。                       §5 投资组合答复 序号             方式                金额（元）              占基金总金钱的比例（%）       其中：股票                                     -                  -       其中：债券                                     -                  -           金钱守旧证券                                -                  -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                 -                  -       产                         第 10 页 共 14 页                                              万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复                                                                      占基金金钱  序号           基金称呼   基金类型   运作方式      科罚东说念主          公允价值（元）            净值比例                                                                        （%）               万家中证               红利往复                    万家基金                             往复型开                             放式(ETF)               指数证券                     公司               投资基金      本基金本答复期末未执有境内股票。      本基金本答复期末未执有港股通投资股票。      本基金本答复期末未执有股票。      本基金本答复期末未执有债券。      本基金本答复期末未执有债券。     明细      本基金本答复期末未执有金钱守旧证券。      本基金本答复期末未执有贵金属。      本基金本答复期末未执有权证。      本基金本答复期末未执有股指期货。                              第 11 页 共 14 页                                     万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复   本基金将按照风险科罚的原则，以套期保值为主要主义参与股指期货往复，利用股指期货剥 离部分多头股票金钱的系统性风险。基金司理根据阛阓的变化、现货阛阓与期货阛阓的联系性等 因素，计较需要用到的期货合约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行应时无邪补救。 同期，综认为划各个月份期货合约之间的订价关系、套利契机、流动性以及保证金条款等因素， 在各个月份期货合约之间进行动态树立。   本基金将按照风险科罚的原则，同期基于严慎原则，以套期保值为主要主义，诈欺国债期货 对基本投资组合进行科罚，栽植投资效果。本基金主要接受流动性好、往复活跃的国债期货合约， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。   本基金本答复期末未执有国债期货。   本基金本答复期内未投资国债期货。 在答复编制日前一年内受到公开申斥、处罚的情形   本答复期内，本基金投资的前十名证券的刊行主体不存在被监管部门立案造访的，在答复编 制日前一年内也不存在受到公开申斥、处罚的情况。   本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同轨则备选股票库除外的股票。  序号          称呼                      金额（元）                     第 12 页 共 14 页                                                          万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复         本基金本答复期末未执有处于转股期的可转念债券。         本基金本答复期末未执有股票。         本基金由于四舍五入的原因，分项之和与整个项之间可能存在尾差。                                §6 盛开式基金份额变动                                                                                  单元：份 方式                                     万家中证红利 ETF 纠合 A             万家中证红利 ETF 纠合 C 答复期期初基金份额总和                                     981,919,516.73               224,997,177.67 答复期时代基金总申购份额                                     60,321,412.30               149,818,779.37 减:答复期时代基金总赎回份额                                  284,243,369.47               232,499,302.78 答复期时代基金拆分变动份额（份额减                                                                -                             - 少以“-”填列） 答复期期末基金份额总和                                     757,997,559.56               142,316,654.26                    §7 基金科罚东说念主诈欺固有资金投成本基金情况         答复期内基金科罚东说念主未发生诈欺固有资金申赎及商业本基金的情况。         答复期内基金科罚东说念主未发生诈欺固有资金申赎及商业本基金的情况。                         §8 影响投资者决议的其他要紧信息 投                                                                       答复期末执有基金情              答复期内执有基金份额变化情况 资                                                                           况 者 序 执有基金份额比例达                                                                        份额                  期初     申购                                   赎回 类 号 到或者进步 20%的时                                                           执有份额       占比                  份额     份额                                   份额 别      间区间                                                                           （%） 机        20250915-20250930             5                                            5    3 构                          505,252,230.6 64,792,284.1 113,208,166.7 456,836,348.1 50.7                                       产物独到风险 答复期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或进步 20%的情况。 改日本基金如果出现广阔赎回以致集聚赎回，基金科罚东说念主可能无法实时变现基金金钱，可能对基                                      第 13 页 共 14 页                                     万家中证红利 ETF 纠合 2025 年第 3 季度答复 金份额净值产生一定的影响；顶点情况下可能激发基金的流动性风险，发生暂停赎回或减慢支付 赎回款项；若个别投资者广阔赎回后本基金出现相连六十个职责日基金金钱净值低于 5000 万元， 还可能靠近转念运作方式、与其他基金归并或者拒绝基金合同等情形。   基金科罚东说念主和基金托管东说念主的住所，并登载于基金科罚东说念主网站：www.wjasset.com。   投资者可在营业时刻至基金科罚东说念主理公形势免费查阅或登录基金科罚东说念主网站查阅。                                             万家基金科罚有限公司                     第 14 页 共 14 页