万家添利债券型证券投资基金(LOF)    基金惩处东谈主：万家基金惩处有限公司    基金托管东谈主：中国邮政储蓄银行股份有限公司    施展送出日历：2025 年 10 月 25 日                                                 万家添利 2025 年第 3 季度施展                           §1 抨击指示  基金惩处东谈主的董事会及董事保证本施展所载贵府不存在空虚记录、误导性述说或首要遗漏， 并对其内容的果然性、准确性和完好意思性承担个别及连带拖累。   基金托管东谈主中国邮政储蓄银行股份有限公司凭证本基金合同功令，于 2025 年 10 月 24 日复核 了本施展中的财务办法、净值弘扬和投资组合施展等内容，保证复核内容不存在空虚记录、误导 性述说或者首要遗漏。   基金惩处东谈主痛快以敦朴信用、奋勉尽职的原则惩处和诈欺基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其异日弘扬。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本 基金的招募说明书。   本施展中财务贵府未经审计。   本施展期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                         §2 基金产物省略 基金简称                      万家添利 场内简称                      万家添利 LOF 基金主代码                     161908 基金运作样子                    上市左券型怒放式（LOF） 基金合同见效日                   2011 年 6 月 2 日 施展期末基金份额总和                809,426,614.21 份 投资场合                      在严格箝制投资风险的基础上，追求当期较高收入和投                           资总答复。 投资策略                      1、钞票配置策略；2、利率预期策略；3、期限结构配置                           策略；4、属类配置策略；5、债券品种遴荐策略；6、可                           退换债券投资策略；7、股票等权力类钞票投资策略；8、                           信用债券投资的风险惩处。 事迹相比基准                    中国债券总指数 风险收益特征                    本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益                           特征的基金品种,其永恒平均风险和预期收益率低于股                           票基金、夹杂基金,高于货币市集基金。 基金惩处东谈主                     万家基金惩处有限公司 基金托管东谈主                     中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称                        万家添利 A            万家添利 C 下属分级基金的场内简称                           -             万家添利 LOF 下属分级基金的交往代码                         019684             161908 施展期末下属分级基金的份额总和              672,562,202.66 份     136,864,411.55 份                 §3 主要财务办法和基金净值弘扬                           第 2 页 共 13 页                                                           万家添利 2025 年第 3 季度施展                                                                   单元：东谈主民币元                                   施展期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日） 主要财务办法                                     万家添利 A                    万家添利 C 注：1、上述基金事迹办法不包括执有东谈主交往基金的各项用度，计入用度后实践收益水平要低于所 列数字。 除有关用度和信用减值赔本后的余额，本期利润为本期已罢了收益加上本期公允价值变动收益。                                  万家添利 A                                               事迹相比基准                      净值增长率标 事迹相比基准  阶段      净值增长率①                               收益率圭臬差       ①－③         ②－④                       准差②        收益率③                                                 ④ 曩昔三个月       4.10%       0.44%        -1.55%       0.09%       5.65%       0.35% 曩昔六个月       6.09%       0.43%        -0.73%       0.10%       6.82%       0.33% 曩昔一年        10.98%      0.46%         0.41%       0.12%       10.57%      0.34% 自基金合同 见效起于今                                  万家添利 C                                               事迹相比基准                      净值增长率标 事迹相比基准  阶段      净值增长率①                               收益率圭臬差       ①－③         ②－④                       准差②        收益率③                                                 ④ 曩昔三个月       4.00%       0.44%        -1.55%       0.09%       5.55%       0.35% 曩昔六个月       5.90%       0.43%        -0.73%       0.10%       6.63%       0.33% 曩昔一年        10.59%      0.46%         0.41%       0.12%       10.18%      0.34%                                 第 3 页 共 13 页                                                   万家添利 2025 年第 3 季度施展 曩昔三年      16.68%   0.40%         4.44%    0.10%       12.24%    0.30% 曩昔五年      34.89%   0.38%         8.54%    0.09%       26.35%    0.29% 自基金合同 见效起于今 注：万家添利 A 上述“自基金合同见效起于今”实践为“自基金份额类别初次说明起于今”                                          ，下同。 率变动的相比 注：1、本基金于 2011 年 6 月 2 日成立，凭证基金合同功令，基金合同见效后六个月内为建仓期。                            第 4 页 共 13 页                                                     万家添利 2025 年第 3 季度施展 建仓期收尾时各项钞票配置比例合适法律法例和基金合同条款。施展期末各项钞票配置比例合适 法律法例和基金合同条款。 在册。                           §4 惩处东谈主施展              任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                              说明               任职日历  离任日历  年限     万家惠享     期怒放债     券型证券     投资基     金、万家     惠裕答复     有期夹杂     型证券投     资基金、                                              国籍：中国；学历：上海财经大学金融学     万家惠诚                                              专科硕士，2017 年 4 月入职万家基金管     答复均衡                                              理有限公司，现任固定收益部基金司理，     一年执有 陈佳昀 期夹杂型                  -        14 年                 日                            银行虹口分行职员，财达证券有限拖累公     证券投资                                              司固定收益部司理助理、钞票惩处部投资     基金、万                                              司理，祥瑞证券股份有限公司钞票惩处部     家民瑞祥                                              投资司理等职。     明 6 个月     执有期混     合型证券     投资基     金、万家     添利债券     型证券投     资基金     (LOF)的     基金经     理。 注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。                               第 5 页 共 13 页                                         万家添利 2025 年第 3 季度施展   本施展期末，本基金司理未兼任私募钞票惩处计较的投资司理，故本项不适用。   本施展期内，本基金惩处东谈主严格盲从基金合同、                       《证券投资基金法》、                                《公开召募证券投资基金 运作惩处办法》等法律、法例和监管部门的有关功令，依照敦朴信用、奋勉尽职、安全高效的原 则惩处和诈欺基金钞票，在慎重箝制投资风险的基础上，为基金执有东谈主谋取最大利益，莫得挫伤 基金执有东谈主利益的行径。   凭证中国证监会颁布的《证券投资基金惩处公司平正交往轨制指引宗旨》，惩处东谈主制定了《公 平交往惩处办法》和《超越交往监控及施展惩处办法》等功令轨制,涵盖了盘考、授权、投资决议 和交往实践等投资惩处行径的各个门径，确保平正对待不同投资组合，留意导致造反正交往以及 利益运送的超越交往发生。   惩处东谈主制订了明确的投资授权轨制,并设立了颐养的投资惩处平台，确保不同投资组合得回公 平的投资决议契机。实行研究交往轨制，关于交往所公开竞价交往,实践交往系统中的平正交往程 序；关于债券一级市集申购、非公开拓行股票申购等非研究竞价交往,原则上按照价钱优先、比例 分拨的原则对交往成果进行分拨；关于银行间交往,按照时分优先、价钱优先的原则平正平正的进 行询价并完成交往。为保证平正交往原则的罢了，通过轨制方法、进程审批、系统风控参数树立 等进行事先箝制,通过对投资交往系统的实时监控进行事中箝制，通过对超越交往的监控和分析实 现过后箝制。   本施展期内未发现本基金有可能导致造反正交往和利益运送的超越交往。   本施展期内，本公司旗下通盘投资组合参与的交往所公开竞价交往中，同日反向交往成交较 少的单边交往量跳跃该证券当日成交量的 5%的交往共有 0 次。 度 wind 全 A 指数高潮 19.5%，单季度涨幅为 2019 年 1 季度以来最高。从结构来看，东谈主工智能上 下流行业，医药行业和有色金属行业涨幅居前，消耗、金融温煦周期行业跌幅居前，结构分化显                        第 6 页 共 13 页                                                  万家添利 2025 年第 3 季度施展 著。三季度中证转债指数高潮 9.43%，单季度涨幅雷同为 2019 年 1 季度以来最高，转债市集雷同 结构分化，正股弘扬强势的转债走势强劲，对应一些中小市值标的；正股走势逾期的转债走势疲 软，对应一些大市值标的。转债市集静态估值执续抬升。纯债收益率合座上行，长久期债券收益 率上行幅度高于短久期债券，收益率弧线陡峻化。      咱们在三季度，秉执左侧卖出策略，逢高赢利了结部分消耗电子和汽车零部件转债，落袋为 安。逢低加仓了一些滞涨的顺周期、金融等行业转债。合座转债仓位较二季度有所下落，执仓转 债加权平均价钱低于市集结位数，在剔除信用风险的基础上，持续实践廉价转债策略，纯真进行 波段操作，凭证市集作风变化，动态调理执仓。纯债部分持续保执高评级短久期的退缩策略。      限定本施展期末万家添利 A 的基金份额净值为 1.2241 元，本施展期基金份额净值增长率为 元，本施展期基金份额净值增长率为 4.00%，同时事迹相比基准收益率为-1.55%。      本施展期内，本基金未出现贯穿二十个使命日基金份额执有东谈主数目不悦二百东谈主或者基金钞票 净值低于五千万元情形。                      §5 投资组合施展 序号             形态               金额（元）                占基金总钞票的比例（%）       其中：股票                                     -                  -       其中：债券                       981,976,254.70               98.90            钞票复古证券                               -                  -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                 -                  -       产                        第 7 页 共 13 页                                                         万家添利 2025 年第 3 季度施展   本基金本施展期末未执有境内股票。   本基金本施展期末未执有港股通投资股票。   本基金本施展期末未执有股票。  序号                债券品种     公允价值（元）              占基金钞票净值比例（%）           其中：战术性金融债            50,832,841.09                           5.14 序号    债券代码           债券称呼   数目（张）      公允价值（元）          占基金钞票净值比例（%）      明细   本基金本施展期末未执有钞票复古证券。   本基金本施展期末未执有贵金属。                              第 8 页 共 13 页                                                   万家添利 2025 年第 3 季度施展   本基金本施展期末未执有权证。   本基金本施展期内未投资国债期货。   本基金本施展期末未执有国债期货。   本基金本施展期内未投资国债期货。 在施展编制日前一年内受到公开斥责、处罚的情形   本施展期内，本基金投资的前十名证券的刊行主体不存在被监管部门立案造访的，在施展编 制日前一年内也不存在受到公开斥责、处罚的情况。   本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同功令备选股票库除外的股票。  序号          称呼                         金额（元）  序号    债券代码       债券称呼      公允价值（元）               占基金钞票净值比例（%）                          第 9 页 共 13 页                                                  万家添利 2025 年第 3 季度施展                         第 10 页 共 13 页                                                  万家添利 2025 年第 3 季度施展                         第 11 页 共 13 页                                                    万家添利 2025 年第 3 季度施展   本基金本施展期末未执有股票。   本基金由于四舍五入的原因，分项之和与悉数项之间可能存在尾差。                  §6 怒放式基金份额变动                                                                单元：份 形态                           万家添利 A                     万家添利 C 施展期期初基金份额总和                     918,087,876.96             277,868,689.43 施展期时候基金总申购份额                  1,058,733,497.87              54,511,288.23 减:施展期时候基金总赎回份额                1,304,259,172.17             195,515,566.11 施展期时候基金拆分变动份额（份额减                                                -                       - 少以“-”填列） 施展期期末基金份额总和                     672,562,202.66             136,864,411.55           §7 基金惩处东谈主诈欺固有资金投成本基金情况                                                                单元：份          形态                  万家添利 A                     万家添利 C 施展期期初惩处东谈主执有的本基金份额                 30,541,012.22                        - 施展期时候买入/申购总份额                                  -                      - 施展期时候卖出/赎回总份额                                  -                      - 施展期期末惩处东谈主执有的本基金份额                 30,541,012.22                        - 施展期期末执有的本基金份额占基金总 份额比例（%）   施展期内基金惩处东谈主未发生诈欺固有资金申赎及生意本基金的情况。                       第 12 页 共 13 页                                                             万家添利 2025 年第 3 季度施展                     §8 影响投资者决议的其他抨击信息 投              施展期内执有基金份额变化情况                               施展期末执有基金情况 资         执有基金份额比例 者                             期初           申购       赎回                      份额占比   序号    达到或者跳跃 20%                                           执有份额 类                             份额           份额       份额                       （%）          的时分区间 别 机 构                                    产物独到风险 施展期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或跳跃 20%的情况。 异日本基金要是出现多数赎回以致研究赎回，基金惩处东谈主可能无法实时变现基金钞票，可能对基 金份额净值产生一定的影响；顶点情况下可能激励基金的流动性风险，发生暂停赎回或减速支付 赎回款项；若个别投资者多数赎回后本基金出现贯穿六十个使命日基金钞票净值低于 5000 万元， 还可能靠近退换运作样子、与其他基金统一或者断绝基金合同等情形。     基金惩处东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金惩处东谈主网站：www.wjasset.com。     投资者可在营业时分至基金惩处东谈主理公场面免费查阅或登录基金惩处东谈主网站查阅。                                                             万家基金惩处有限公司                                  第 13 页 共 13 页